Creazione di Asset Allocation

Il servizio di Allocazione Strategica delle tue Risorse

Massima efficienza e minimo rischio

L'Asset Allocation è il processo di allocazione delle risorse finanziarie

La creazione di Asset Allocation è finalizzata alla ricerca della massima efficienza in termini di rapporto rischio-rendimento.

Consiste nel ripartire le somme a disposizione tra diverse attività come:

Cos'è e Perché è importante la creazione di una Asset Allocation

L’Asset Allocation rappresenta lo step successivo alla Pianificazione Finanziaria.

Il concetto di Asset Allocation è strettamente legato a quello di diversificazione. Infatti gli investimenti vengono suddivisi tra beni diversi, in relazione alle esigenze finanziarie e al grado di rischio che sei disposto a sopportare.

Ciò serve a ridurre le oscillazioni del portafoglio (in gergo tecnico la volatilità). Le diverse classi di attività non sono infatti perfettamente correlate.

Si muovono cioè in modo diverso in tempi diversi e con ritmi diversi o addirittura in direzioni opposte. La diversificazione non dà la certezza matematica di non incorrere in perdite temporanee. Ma è sicuramente una strategia da adottare nel tempo, allo scopo di costruire un portafoglio finanziario che rispetta il tuo specifico profilo di rischio e rende minima la differenza tra le attese ed i risultati effettivi.

Come fare Asset Allocation strategica

La scelta dell’Asset Allocation è strategica nella costruzione di un portafoglio. Influenza più di ogni altra decisione la variabilità del rendimento complessivo del Portafoglio.

Si tratta di una questione strettamente personale e dipende sostanzialmente da due fattori:

  1. Orizzonte temporale
  2. Propensione al rischio

Per orizzonte temporale s’intende il numero di anni in cui sei disposto ad investire per raggiungere i tuoi obiettivi finanziari (es. acquisto dell’auto, della prima casa, oppure l’integrazione della pensione).

Un investitore con un orizzonte temporale più lungo può assumere un livello di rischio maggiore, al contrario di chi invece ha un orizzonte più breve.

La propensione al rischio è la capacità di sopportare eventuali perdite, di perdere parte o tutto il proprio investimento iniziale, in cambio di un maggiore rendimento. 

Un investitore aggressivo, o con una tolleranza al rischio elevata, è disposto a correre maggiori rischi di perdere denaro, al fine di ottenere risultati migliori. 

Un investitore prudente, o con una tolleranza al rischio bassa, tende a favorire gli investimenti che preservano il proprio investimento iniziale.

Tutti gli investimenti comportano un certo grado di rischio, per cui è importante scegliere il rapporto rischio / rendimento adeguato alle tue esigenze ed ai tuoi obiettivi.

Non a caso in campo finanziario si usa il detto “non esistono pasti gratis”. Significa che, a fronte della possibilità di una maggior remunerazione, è necessariamente legata una maggiore incertezza.

Non puoi aspettarti alti rendimenti senza correre rischi. Tantomeno pretendere sicurezza senza ottenere bassi rendimenti.

Quali sono i benefici di una corretta Asset Allocation?

Contrariamente a ciò che puoi pensare, la performance di un portafoglio nel tempo non è determinata da fare tante operazioni di trading.
Ma da come costruisci il portafoglio.

Non esiste un’Asset Allocation “ideale”, valida per tutti gli investitori.

È fondamentale trovare il mix d’investimento più adatto a te, al tuo profilo di rischio e ai tuoi obiettivi. Perciò un bravo Consulente Finanziario Indipendente si rivela senza dubbio decisivo nella creazione di una Asset Allocation.

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Per iniziare

Qual è l'Asset Class più sicura?

Liquidità e Asset Allocation

L’asset class più sicura è la liquidità.

È costituita da

  1. contante
  2. conti correnti bancari
  3. depositi postali
  4. conto deposito
  5. Bot

 

A fronte della sicurezza hai rendimenti prossimi allo zero. Inoltre devi considerare che l’inflazione erode nel tempo il tuo potere di acquisto in termini reali. Per questo motivo la liquidità dovrebbe costituire per lo più un parcheggio temporaneo del tuo capitale per le spese ordinarie.

 

Obbligazioni e Asset Allocation

Se vuoi ottenere un rendimento leggermente superiore puoi orientarti verso le obbligazioni.

Sono emesse da singoli stati, da enti sovranazionali (Bei, Birs), oppure da singole aziende. Le emissioni obbligazionarie sono classificate in base al merito creditizio (rating). Ad un rating più basso, corrisponde maggior rischio e di conseguenza un maggior rendimento. È il caso dell’obbligazioni denominate “high yield“.

I tassi attuali vicini allo zero impongono di inserire in qualsiasi portafoglio anche una quota di azionario.

 

Azioni e Asset Allocation

Pur essendo l’asset class più rischiosa, le azioni sono storicamente quelle che, nel tempo, nonostante le oscillazioni di prezzo, hanno dato il maggior rendimento.

Il modo migliore per investire nel mercato azionario consiste nell’utilizzare, gli ETF, strumenti a basso costo che consentono un’ampia diversificazione a livello geografico e settoriale. Sono strumenti a gestione passiva che replicano esattamente la performance del mercato su cui investi.

In Borsa occorre investire i soldi di cui non hai necessità per almeno qualche anno.

Perciò è fondamentale  valutare la tua propensione al rischio: se una perdita del 20% (cosa che succede ciclicamente) ti fa perdere il sonno, le azioni vanno inserite in portafoglio in una quota modesta. In questo caso il nostro consiglio è di investire solo quella parte di patrimonio che puoi lasciare per un tempo sufficientemente lungo affinché la sua volatilità non si sia ridotta a livelli di sicurezza.

Ottieni maggiori informazioni sull' Asset Allocation

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