Il PAC (piano di accumulo capitale), una strategia d’investimento sempre efficace

da | Mag 3, 2020 | Educazione Finanziaria | 0 commenti

Il PAC è una strategia d’investimento che prevede il versamento periodico di una somma di denaro costante ad intervalli pianificati.

Il PAC può essere applicato a qualsiasi forma d’investimento che possa permettere versamenti o acquisti di quote successivi.

Incrementa l’efficienza del tuo piano d’investimento perché ti  permette di beneficiare di maggiori rendimenti e di un maggiore controllo del rischio nel lungo termine. Secondo le statistiche di Banca d’Italia, gli italiani hanno circa 1.400 miliardi di euro sui conti correnti, a cui vanno aggiunti poco meno di 200 miliardi nei Conti Deposito.

L’ammontare della liquidità rappresenta circa l’80% del Pil italiano. I dati, precedenti al Coronavirus, segnalavano già una situazione di estrema incertezza nel futuro che ora si è sicuramente accentuata.

Quali sono i motivi per cui le persone lasciano i soldi in liquidità?

  • temono eventi improvvisi ed inaspettati;
  • avversione al rischio, le perdite fanno male;
  • preferiscono procrastinare le scelte, preferendo lo status quo;
  • poca lungimiranza perché non capiscono il potere del tempo.

Per quanto riguarda gli imprevisti sarebbe sufficiente coprirti dai rischi attraverso le assicurazioni. In questo modo trasferisci il rischio su un altro soggetto e puoi liberare liquidità per fare investimenti,

Per altri due casi il Pac è proprio la soluzione ottimale. Cerchiamo di scoprire i motivi.

Tutti vorremmo comprare sui minimi e vendere sui massimi, ma nella realtà nessuno riesce a prevedere con esattezza l’andamento del mercato. Quindi è fondamentale fare pianificazione finanziaria, basata su una strategia ed un metodo efficaci. Acquistando in ogni situazione di mercato, attraverso un programma di acquisti periodici e pianificati, il Pac riduce i rischi legati alla volatilità del mercato azionario e supera il problema del market timing, ovvero l’ingresso nel momento meno opportuno.

Uno dei principali vantaggi nell’intraprendere un piano di accumulo è il controllo del rischio e della volatilità.

Aggiungendo con regolarità nuovo capitale ai tuoi investimenti, acquisterai a prezzi diversi in momenti diversi del mercato. In questo modo vai a normalizzare il prezzo medio di acquisto nel tempo. Ciò ti consentirà di dormire sonni tranquilli e di ottenere buone performance nel lungo periodo.

La focalizzazione sul lungo termine ti consente di superare fasi di alta volatilità.

La discesa rappresenta un’opportunità di acquistare maggiori quote a prezzi più bassi. Dunque vivrai i cali con minore emotività e non cadrai nella tentazione di disinvestire nel momento sbagliato. Le statistiche dicono che la maggior parte degli investitori, per questioni  psicologiche (finanza comportamentale), finisce quasi sempre con il comprare alto e vendere basso.

Il piano di accumulo rappresenta un’allocazione intelligente del denaro.

Puoi alimentarlo anche con piccoli accantonamenti periodici che possono provenire dal tuo reddito mensile, decidendo quindi di aumentare la tua quota di risparmio. Oppure senza intaccare il capitale che puoi riservare ad altri investimenti.

L’aspetto fondamentale, per continuare a versare con costanza nel tempo, consiste nel legare l’investimento ad un obiettivo futuro.

Difficilmente fai dei sacrifici di natura economica, se non hai una motivazione forte e quindi un obiettivo da raggiungere. E’ proprio l’obiettivo a darti la forza di perseverare nei momenti di difficoltà che troverai lungo il cammino.

Pertanto ti consiglio di sottoscrivere un piano di accumulo solo se è finalizzato al raggiungimento di un obiettivo chiaro con una scadenza ben precisa. Esempi di obiettivi  con scadenza diversa possono essere:

  • breve termine (un viaggio importante all’estero);
  • medio termine  (acquisto dell’automobile oppure gli studi universitari dei figli)
  • obiettivi di lungo termine (integrazione previdenziale per mantenere inalterato il tuo tenore di vista una volta in pensione. Oppure l’acquisto/ristrutturazione dell’abitazione).

La durata di un PAC é molto flessibile e determinata dalla tue personali scelte.

 

Pac - Il potere della capitalizzazione composta

Pac – Il potere della capitalizzazione composta (tratto dal sito www.nef.lu)

 

Può essere interrotto, infatti, in qualsiasi momento. Ciò nonostante ti consiglio di mantenerlo per orizzonti temporali lunghi. Il motivo è spiegato dall’effetto capitalizzazione composta, che è stata definita da Einstein “l’ottava meraviglia”.

Nella figura sottostante ho sviluppato il piano di versamento di 1.000 Euro mensili per 20 anni. La simulazione prevede un rendimento medio annuo del 5%, risultato più che raggiungibile, in un orizzonte temporale di medio e lungo termine. A patto di utilizzare uno strumento azionario efficiente. 

 

Pac - Sviluppo Piano

Pac – Sviluppo Piano

 

Uno dei principali benefici del piano di accumulo è il suo effetto di crescita del capitale nel tempo.

Come puoi notare dopo 20 anni di versamento, a fronte di un capitale investito di 240.000 euro puoi arrivare ad un montante di 407.457,78. E’ una somma che ti consente un futuro più che dignitoso. E se 1.000 euro al mese sono troppe, fallo con una cifra più piccola. Anche 100 o 200 euro tutti i mesi ti consentiranno di mettere da parte un bel gruzzolo dopo qualche anno. Tutti possono riuscire, è solo questione di metodo e disciplina.

PAC – l’importanza dell’automatismo

Per dare continuità al tuo piano ed evitare dimenticanze, è meglio dare istruzioni alla tua banca di prelevare la somma dal conto corrente ogni mese. In questo modo verserai in automatico nello strumento di investimento da te prescelto. Il prelievo forzoso elimina la somma dalla disponibilità del conto corrente e non corri il rischio di cadere nella tentazione di spendere i soldi nell’acquisto di beni voluttuari.

PAC – l’aspetto costi

Il Pac può essere effettuato acquistando quote di fondi comuni o in ETF. La validità del piano dipende necessariamente anche dell’aspetto dei costi. E’ opportuno, dunque, che tu faccia attenzione alle spese richieste dalla tua banca. Alcune applicano un diritto fisso, altre applicano una percentuale sull’importo investito.

Anche in questo caso la capitalizzazione composta gioca un ruolo fondamentale. Ogni euro speso in più andrà a ridurre, in alcuni casi anche significativamente, il tuo montante finale.

Controllo e ribilanciamento

Nei primi anni di versamento il PAC non richiede “manutenzione”. Dopo qualche anno, però è utile fare dei ribilanciamenti del portafoglio allo scopo di  garantirti una maggiore diversificazione del tuo investimento.

Ipotizziamo ad esempio che tu abbia scelto uno strumento che investe nell’indice azionario mondiale (MSCI World). Se sei prudente, non puoi trovarti in prossimità dell’obiettivo da te prefissato con un rischio molto elevato. A quel punto è necessario continuare con il PAC, ma effettuare un passaggio parziale o totale, su uno strumento che consolidi e preservi il capitale da te realizzato sino a quel momento.

A questo punto hai tutte le informazioni per effettuare una scelta consapevole. Oggi esistono soluzioni d’investimento molto valide, non limitarti a ciò che ti propone la tua banca. Se vuoi le migliori soluzioni adatte contattami. E’ meglio il parere di un consulente finanziario indipendente

In finanza non esistono scorciatoie; il tempo e la disciplina sono ingredienti indispensabili per mantenere la rotta verso il raggiungimento degli obiettivi che hai pianificato.

Fabrizio Taccuso

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Pac - Il potere della capitalizzazione composta

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