Viviamo più a lungo. Molto più a lungo. Questo fenomeno porta con sé anche il cosiddetto Longevity Risk, ovvero il rischio concreto di vivere più a lungo delle proprie risorse finanziarie. Ma cosa comporta realmente questa “longevità” che tutti salutano come conquista? E soprattutto: cosa significa per chi vuole proteggere e far crescere il proprio patrimonio nel tempo? Scopriamolo insieme.
Tra le nuove sfide da affrontare, una in particolare sta attirando l’attenzione di investitori e analisti: il Longevity Risk, ovvero il rischio di sopravvivere alle proprie risorse finanziarie. Un rischio concreto in un mondo dove vivere fino a 90 o 100 anni non è più un’eccezione.
Cos’è la Longevity e perché se ne parla tanto?
Il termine Longevity, sempre più presente nel dibattito pubblico, indica il fenomeno dell’allungamento della vita media della popolazione. Non solo si vive per più tempo, ma anche con una maggiore qualità di vita, con uno stato di salute sostenibile nel tempo.
Questo risultato è frutto di decenni di progressi scientifici, migliori condizioni igienico-sanitarie, innovazioni nella medicina preventiva e stili di vita più attenti.
Una conquista sociale importante come la Longevity comporta anche scenari nuovi, spesso complessi, per i sistemi previdenziali, influenzando anche sanità, lavoro e finanze personali.
Longevity come megatrend di investimento
La Longevity, dunque, non è solo un dato demografico, ma anche un megatrend globale di investimento. L’invecchiamento progressivo della popolazione sta trasformando profondamente interi comparti economici. Ad esempio:
- Biotech e farmaceutico: ricerca di farmaci anti-aging, terapie rigenerative, medicina personalizzata;
- Healthcare e tecnologie assistive: dispositivi medici, domotica sanitaria, intelligenza artificiale per l’assistenza;
- Assicurazioni e previdenza: nuovi modelli assicurativi e pensionistici per far fronte a una vita più lunga;
- Wellness e nutrizione: soluzioni per il benessere psicofisico nella terza età;
- Turismo e tempo libero senior-friendly.
Di conseguenza, molti fondi tematici e ETF sulla Longevity sono già attivi sul mercato. Investire in questi strumenti significa partecipare attivamente alla silver economy, ovvero all’economia che ruota intorno ai bisogni e ai desideri degli over 60.
L’impatto socio-economico dell’invecchiamento
L’allungamento della vita media ha un impatto profondo su tutta la società. Ecco alcune delle trasformazioni chiave:
- Sistemi pensionistici sotto stress: più pensionati, meno lavoratori attivi a sostenerli. Servono soluzioni integrative.
- Crescente pressione sulla sanità pubblica: aumento dei costi per cure croniche e assistenza a lungo termine.
- Mercato del lavoro da ripensare: sarà necessario lavorare più a lungo e con modelli più flessibili (part-time, freelance, re-skilling).
- Crescita della silver economy: nuovi beni e servizi pensati per gli over 65, dal design domestico all’intrattenimento personalizzato.
La Longevity è anche un catalizzatore di innovazione sociale e tecnologica. Ma vivere a lungo senza un piano può rivelarsi un rischio enorme.
Rischio longevità: vivere più a lungo dei propri risparmi
Il longevity risk, ovvero il rischio di sopravvivere al proprio patrimonio, è oggi una delle minacce più sottovalutate per il benessere finanziario.
Alcune vulnerabilità non economiche, come la perdita di autosufficienza, i costi sanitari imprevisti e le spese assistenziali, possono erodere rapidamente anche capitali consistenti. Dunque, è necessario adottare una strategia multidimensionale: accanto agli investimenti, servono scelte consapevoli riguardo previdenza, salute, lavoro e gestione del patrimonio immobiliare.
L’interesse composto: alleato naturale della Longevity
Se viviamo più a lungo, abbiamo davanti a noi orizzonti temporali più lunghi. E grazie alla forza dell’interesse composto, la longevità può diventare un vantaggio economico importante.
Investire con costanza anche piccole somme, ma soprattutto in modo disciplinato su un lungo periodo, può generare risultati sorprendenti. La Longevity, da rischio, diventa una leva straordinaria per chi inizia un Piano di Accumulo (PAC) ben strutturato in tempo.
Ad esempio, investire 200 € al mese per 30 anni, con un rendimento medio del 6% annuo, può generare un capitale superiore ai 200.000 €.
Come si è evoluta la speranza di vita?
In Italia
Ecco un primo grafico che mostra l’evoluzione dell’aspettativa di vita in Italia dagli anni ’60 a oggi:
Evoluzione dell’aspettativa di vita alla nascita in Italia (1960–2024)
Confronto con gli altri Paesi Europei
E un secondo grafico che illustra la crescita della popolazione over 65 sul totale in Italia ed Europa:
Percentuale di popolazione over 65 (Italia vs Europa, 1990–2050)
Confronto tra aree geografiche
Il grafico seguente confronta l’aspettativa di vita in Italia, Europa, Stati Uniti e Asia dal 1960 al 2024:
Evoluzione dell’aspettativa di vita alla nascita (Italia, Europa, USA, Asia)
Il grafico sopra mostra chiaramente come l’aspettativa di vita alla nascita sia cresciuta in tutto il mondo tra il 1960 e il 2024, ma con dinamiche diverse:
- Italia: oltre 83 anni, tra i paesi più longevi.
- Europa: segue con oltre 81 anni di media.
- Stati Uniti: crescita più lenta, fermandosi sotto gli 80 anni.
- Asia: da 45 a oltre 74 anni in poco più di 60 anni.
Sei soluzioni concrete per affrontare la Longevity
1. Previdenza integrativa
Fondamentale, anche se ancora troppo poco considerata. Molti lavoratori trascurano la previdenza integrativa e i fondi pensione negoziali, perdendo cosi la possibilità di raddoppiare o triplicare i contributi versati dal dipendente. Un errore strategico enorme.
2. Rendite e PAC per la vecchiaia
Gli strumenti di investimento a lungo termine, come i PAC previdenziali, permettono di accumulare risparmio in modo graduale. Alcuni offrono anche la riscossione in rendita vitalizia.
3. Redditi passivi
Possedere immobili da mettere a reddito o portafogli finanziari ben diversificati può offrire stabilità economica, se riusciamo a generare flussi ricorrenti di entrate.
4. Lavoro senior e riqualificazione
Sempre più over 60 valutano una seconda carriera o una forma di lavoro part-time anche dopo la pensione. In Germania, ad esempio, iniziative come Allianz der Chancen promuovono l’up-skilling dei lavoratori senior.
5. Polizze sanitarie e LTC
Le Long Term Care (LTC) sono assicurazioni pensate per coprire le spese assistenziali in caso di perdita di autosufficienza. Garantiscono accesso rapido e qualificato alle cure.
6. Adattare la casa alla nuova età
La propria abitazione può diventare un bene strategico per l’invecchiamento attivo, se adeguata in anticipo. Ad esempio, domotica, accessibilità, sicurezza domestica possono ridurre i costi assistenziali futuri.
La Longevity non è una scommessa, è una certezza
Il rischio di longevità non si fermerà e continuerà ad espandersi. Non possiamo ignorarlo, né farci trovare impreparati. Di conseguenza, è necessaria una strategia articolata, che integri previdenza, investimento, protezione e resilienza patrimoniale.
Chi saprà affrontare il Longevity Risk con consapevolezza avrà più libertà, più serenità e più controllo sul proprio futuro. Non si tratta solo di vivere a lungo, ma di vivere bene.
Non aspettare che sia troppo tardi per pianificare il tuo futuro.
La Longevity è una certezza, non un’ipotesi. Se vuoi costruire un piano su misura per affrontare con serenità i prossimi decenni, per te, la tua famiglia, o il tuo patrimonio, prenota oggi una consulenza riservata e senza impegno. Tutto parte da un Check-Up gratuito del tuo portafoglio.
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Fabrizio Taccuso | Consulenza Vincente
